Оксана Мощенко, кандидат экономических наук и доцент кафедры аудита и корпоративной отчётности Финансового университета при Правительстве РФ, поделилась с KU66.Ru своим мнением о том, куда стоит вкладывать деньги в конце 2026 года. По её словам, в настоящий момент не обязательно покидать вклады в поисках доходности на фондовом рынке.
На текущий момент ключевая ставка Центробанка России составляет 14%. В то же время, средняя максимальная ставка по рублёвым вкладам десяти крупнейших банков на третью декаду сентября достигла 13,06%. В начале года этот показатель находился на уровне примерно 15,1%. Таким образом, ставки по депозитам начали снижаться, однако они всё ещё остаются достаточно привлекательными.
Если у человека есть свободные средства, которые он планирует использовать в течение полугода или года, то рисковать ими на фондовом рынке ради возможности заработать несколько процентов не имеет смысла. С начала года, по данным Росстата, цены в стране выросли на 4,93%. В таких условиях вклад с процентной ставкой 12–13% можно считать вполне приемлемым вариантом для тех, кто ставит на сохранность своих средств, а не на максимальную доходность.
Что касается накоплений на более длительный срок, то здесь стоит обратить внимание на облигации. Интересно, что в данном случае важно не только купон, но и потенциальный рост цен на облигации, если ставки продолжат снижаться. Однако, стоит иметь в виду, что покупать любые долгосрочные облигации только из-за возможного снижения ставок нецелесообразно, поскольку прогнозы могут не сбыться, а цена бумаги может изменяться до момента её погашения.
Когда речь идёт о фондовом рынке, важно понимать, что акции не могут заменить вклады. Если деньги понадобятся через год, например, для покупки автомобиля или первоначального взноса за квартиру, то инвестировать их в акции не стоит. Рынок может обрушиться именно в тот момент, когда понадобится их продать. Однако для средств, которые могут быть свободны на пять лет и более, акции могут стать частью инвестиционного портфеля.
Предположим, у инвестора есть 1 миллион рублей. Если 300 тысяч из этой суммы предназначены для резервного фонда на непредвиденные расходы, то эти деньги лучше оставить вне фондового рынка. Остальные 700 тысяч можно распределить на несколько инструментов: часть разместить на вкладах, часть вложить в надёжные облигации, а акциями можно заняться с той суммой, которая не потребуется в ближайшие годы.
Важно также помнить, что не стоит откладывать решение о размещении средств на вклад до бесконечности. За 2026 год средняя максимальная ставка крупнейших банков снизилась примерно на 2 процентных пункта. Поэтому имеет смысл обращать внимание не только на рекламные предложения «до 15%», но и на реальную ставку, которая будет действовать на протяжении всего срока вклада, а также на то, на сколько месяцев её можно зафиксировать.
На сегодняшний день одной из самых неудачных стратегий является постоянное метание за доходностью: закрытие вкладов из-за роста акций, покупка акций после их подорожания и последующая продажа при первом снижении. Деньги лучше разделять по назначению. То, что потребуется в ближайшее время, должно быть в доступе и защищено. Рисковать следует только той частью накоплений, которой действительно можно позволить «пожить» в инвестициях.